Не является ли Дядя Сэм главным инициатором «офшоринга» частных инвестиций?

В последнее время стало модным критиковать частные инвестиционные компании, особенно среди тех, кто работает на государство. Основным аргументом является то, что частные инвестиционные фирмы привлекают слишком много заёмного капитала, вследствие чего банкротство становится неизбежным (очевидно, те, кто покупает долговые обязательства, не знают, что никогда не получат свои деньги обратно), и в то же время они сокращают свой штат, чтобы добиться максимального денежного потока (очевидно, эти частные инвестиционные фирмы не осознают, что их инвестиции будут иметь наибольшую остаточную стоимость для покупателей, если у них будет максимально возможный потенциал роста, который подразумевает доход и денежный поток, которые, в свою очередь, подразумевают правильные капиталовложения, подразумевающие чёткий отчёт о доходах, что означает, что большее число эффективных работников ведёт к большей прибыли, а не меньшее).

Кульминацией всего этого является одна из вариаций на тему того, что частные инвестиционные фирмы ответственны за офшоринг рабочих мест. Хотя обо всём вышеупомянутом можно дискутировать, что обычно и делают те, у кого нет никакого понимания финансов, одно можно сказать с уверенностью: когда речь идёт о критике частных инвестиционных фирм, американские государственные служащие должны быть последними, у кого есть что-то против этих фирм или рынка капитала вообще. Почему? Потому что когда речь идёт о выполнении обещаний об увольнении или выходе на пенсию с бесконечно выплачиваемыми пенсиями и компенсационными выплатами, которые всегда корректируются с учётом инфляции, и других невероятных вещах, к кому обращаются администраторы американских государственных пенсионных фондов? К тем самым частным инвестиционным фирмам, которые вдруг стали изгоями номер 1.

Рассмотрим пенсионный фонд штата Нью-Йорк, который "управляет по доверенности средствами более миллиона работающих и вышедших на пенсию сотрудников органов управления штата, большинства органов местного самоуправления и некоторых органов государственного управления". Состоянием на 31 марта 2012 г., в обороте фонда пребывает $150.6 миллиарда. Это третий по величине пенсионный фонд в США, тогда как самым большим является калифорнийский фонд. Некоторые факты об этом пенсионном фонде:

Информация об участниках:

• Общее число участников пенсионной системы штата Нью-Йорк: 1 059 398.

• 656 224 участников (активных или обеспеченных);
• 403 174 получающих пенсию и компенсационные выплаты;
• 95% являются участниками системы пенсионного обеспечения работников (ERS), 5% – системы пенсионного обеспечения полицейских и сотрудников противопожарной службы (PFRS).

Средние пенсии:

• Средняя пенсия для всех участников ERS в 2012 финансовом году: $20 241;
• Средняя пенсия для всех участников PFRS в 2012 финансовом году: $42 259.

Ставки взносов работодателей:

• Средние ставки взносов работодателей в 2014 финансовом году: 20.9% от заработной платы для участников ERS, 28.9% от заработной платы для участников PFRS.
• В 2012 финансовом году взносы работодателей в пенсионную систему составили примерно $4.59 млрд.
• Взносы работников в 2012 финансовом году составили $273.2 млн.
• Взносы работодателей и работников помогают фонду оставаться хорошо профинансированным.

Другими словами, фонд должен распределять деньги в те места, где они принесут максимальную прибыль. Так куда же обращается пенсионный фонд штата Нью-Йорк, для того чтоб деньги его государственных служащих получили наилучшее применение? Вот куда: к тысячам частных инвестиционных фирм (данные из источника в обратном хронологическом порядке):

2007

Акционерный фонд компании Kline Hawkes (Growth Equity Fund) через фонд Aldus Emerging Fund (Нью-Йорк) – вложено $15 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 7 февраля.

Globespan Capital Partners V через венчурный фонд GKM Newport Venture Capital Fund (Нью-Йорк) – вложено $15 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 22 февраля.

Green Equity Investors V – вложено $125 млн. Пенсионный фонд сотрудничал с этой компанией с 2002 г. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 1 марта.

Draper Fisher Jurvetson IX через венчурный фонд GKM Newport Venture Capital Fund (Нью-Йорк) – вложено $25 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 2 марта.

Founders Equity – дополнительный вклад $18 млн. Суммарный вклад в этот фонд составляет $38 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 6 марта.

Lion Capital II – вложено €125 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Компания Citigroup получила комиссионные от Lion Capital за услуги агентов по размещению вклада. Вклад осуществлён 7 марта.

Clearwater Capital Partners III – вложено $15 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 13 марта.

TPG Star через Hudson River Fund II – вложено $25 млн. Пенсионный фонд сотрудничает с этой компанией с 1997 г. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 14 марта.

Apex Investment Fund VI через венчурный фонд GKM Newport Venture Capital Fund (Нью-Йорк) – вложено $12.5 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 15 марта.

Technology Partners VIII через GKM Newport Venture Capital Fund (Нью-Йорк) – вложено $12.5 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 15 марта.

Венчурный фонд через Fairview Ventures II—NY Fund – вложено $7.5 млн. По причинам конкуренции, название фонда не указано. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 15 марта.

Saw Mill Capital Partners II через Hudson River Fund II – вложено $20 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 19 марта.

SAIF Partners III – вложено $50 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 20 марта.

Psilos Group Partners III через GKM Newport Venture Capital Fund (Нью-Йорк) – вложено $20 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 28 марта.

Tudor Ventures III через GKM Newport Venture Capital Fund (Нью-Йорк) – вложено $10 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 30 марта.

Summer Street Capital II через Hudson River Fund II – вложено $5 млн. Пенсионный фонд сотрудничал с Summer Street с 2000 г. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 30 марта.

KKR Asia Fund – вложено $50 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 20 июня.

Accent 2008 через выкупной фонд Access/NY European Middle Market Buyout Fund – вложено €10 млн. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 26 июня.

Kohlberg Investors VI через Hudson River Fund II – вложено $25 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 29 июня.

Carlyle Partners V – вложено $150 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Компания Carlyle сообщила, что агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 7 сентября.

Частный инвестиционный фонд через Hudson River Fund II – вложено $75 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. По причинам конкуренции, название фонда не указано. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 10 сентября.

OCM Opportunities Fund VIIb – вложено $200 млн. Пенсионный фонд сотрудничал с этой компанией с 1999 г. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 19 сентября.

Roark Capital Partners II через Hudson River Fund II – вложено $15 млн. Пенсионный фонд сотрудничал с этой компанией с 2005 г. Компания Lazard получила комиссионные от Roark за услуги агентов по размещению вклада. Вклад осуществлён 28 сентября.

TXU через Strategic Co-Investment Partners – вложено $25 млн. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 28 сентября.

Platinum Equity Capital Partners II через Hudson River Fund II – вложено $20 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда Компания Citigroup Global Markets получила комиссионные от Platinum за услуги агентов по размещению вклада. Вклад осуществлён 12 октября.

RLJ Partners через Aldus Emerging Fund – вложено $20 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 15 октября.

Warburg Pincus Private Equity Partners X – вложено $350 млн. Пенсионный фонд сотрудничал с этой компанией с 1989 г. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 19 октября.

Европейский выкупной фонд через Access/NY European Middle Market Buyout Fund – вложено €6 млн. Название фонда будет обнародовано после того, как он рассчитается со всеми инвесторами. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 23 октября.

High Road Capital Partners Fund I через Hudson River Fund II – вложено $15 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 30 октября.

Paladin III (Нью-Йорк) – вложено $25 млн. Пенсионный фонд сотрудничал с этой компанией с 2004 г. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 15 ноября.

Blum Strategic Partners IV – вложено $75 млн. Пенсионный фонд сотрудничал с этой компанией с 2001 г. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 19 ноября.

GESD II через Hudson River Fund II – вложено $15 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 5 декабря.

Nogales Investors Fund II – дополнительный вклад $10 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Компания Nogales сообщает об участии Liati Capital в качестве агента по размещению вклада, но компания Liati Capital согласилась отказаться от комиссионных. Вклад осуществлён 11 декабря.

Giza Venture Fund V через Hudson River Fund II – вложено $15 млн. Пенсионный фонд сотрудничал с этой компанией с 2005 г. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 20 декабря.

2008

FIMI Opportunity IV через Hudson River Fund II – вложено $15 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 2 января.

N+1 Private Equity Fund II через Access/NY European Middle Market Buyout Fund – вложено €10 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 9 января.

Bridgepoint Europe IV – вложено €100 млн. Пенсионный фонд сотрудничал с этой компанией с 1998 г. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 18 января.

Craton Equity Partners через Aldus Emerging Fund – вложено $10 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Компания Arvco Capital получила комиссионные от Craton за услуги агентов по размещению вклада. Вклад осуществлён 28 января.

Performance Venture Capital Fund II – вложено $75 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 26 марта.

Quaker BioVentures через Aldus Emerging Fund – вложено $10 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 25 апреля.

Paladin III через Hudson River Fund II – вложено $15 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 30 апреля.

CVC European Equity Fund V – вложено €150 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 7 мая.

Levine Leichtman Capital Partners IV – вложено $50 млн. Levine Leichtman – это фирма, которой владеет женщина, и это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Компания Wetherly Capital Group получила комиссионные от Levine Leichtman за услуги агентов по размещению вклада. Вклад осуществлён 22 мая.

TPG Partners VI – вложено $300 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 9 июня.

SW Pelham Fund III через Aldus Emerging Fund – вложено $10 млн. SW Pelham – это фирма, которой владеет женщина, и это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Компания Potomac Capital Markets получила комиссионные от SW Pelham за услуги агентов по размещению вклада. Вклад осуществлён 2 июля.

Lindsay Goldberg III – вложено $250 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 30 июля.

VantagePoint CleanTech Partners II через GKM Newport/NY Venture Capital Fund – вложено $50 млн. Этот вклад является частью инвестиционной программы Green Strategic. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Вклад осуществлён 31 июля.

Ares Corporate Opportunities Fund III – вложено $100 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 16 сентября.

Asia Alternatives Capital Partners II – вложено $50 млн. Asia Alternatives – это фирма, которой владеет женщина. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 24 сентября.

GenNx360 Capital Partners – вложено $60 млн. GenNx360 – это миноритарная фирма.  Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 30 сентября.

Jerusalem Venture Partners Media V через Hudson River II – вложено $10 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 15 октября.

Aisling Capital Partners III – вложено $10 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 17 октября.

2009

NYSCRF Pioneer Partnership Fund A – вложено $200 млн. Pioneer Partnership Fund A – это один из трёх контролируемых инвестиционных фондов в рамках программы Emerging Manager, которым управляет фонд Bank of America Capital Access Funds. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 21 января.

NYSCRF Pioneer Partnership Fund I – вложено $100 млн. Pioneer Partnership Fund I – это один из трёх контролируемых инвестиционных фондов в рамках программы Emerging Manager, которым управляет фонд Parish Capital Advisors. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 21 января.

NYSCRF Pioneer Opportunities Fund I – вложено $250 млн. Pioneer Opportunities Fund I – это один из трёх контролируемых инвестиционных фондов в рамках программы Emerging Manager, которым управляет фонд Parish Capital Advisors. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 21 января.

Softbank Capital Technology New York – дополнительный вклад $20 млн. Эта сумма дополняет предварительный вклад $30 млн. Данный вклад является частью программы Instate Program. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 29 января.

DFJ Gotham Fund II – вложено $25 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 12 марта.

PCGI/NYSCRF Emerging Europe Investment Program – вложено $100 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 13 марта.

Falcon Strategic Partners III – вложено $50 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 30 июня.

Carpenter Community BancFund через NYSCRF Pioneer Partnership Fund B – вложено $30 млн. Этот вклад является частью программы Emerging Manager. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 30 июня.

TA XI – вложено $100 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 29 июля.

Hellman & Friedman Capital Partners VII – вложено $200 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 8 сентября.

Hudson Clean Energy Partners – вложено $100 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Этот вклад является частью инвестиционной программы Green Strategic Investment Program. Вклад осуществлён 30 октября.

Clearlake Capital Partners II через NYSCRF Pioneer Partnership Fund A – вложено $15 млн. Этот вклад является частью программы Emerging Manager. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 2 ноября.

DeltaPoint Capital IV (Нью-Йорк) – вложено $25 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 6 ноября.

Bunker Hill Capital II через Pioneer Partnership Fund B – вложено $25 млн. Этот вклад является частью программы Emerging Manager. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 7 декабря.

Relativity Fund через Pioneer Partnership Fund B – вложено $30 млн. Этот вклад является частью программы Emerging Manager. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 11 декабря.

2010

DBL – The California Equity Fund через NYSCRF Pioneer Partnership Fund A – вложено $7.5 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 30 мая.

Gilde Buyout Fund IV – вложено €20 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 29 июня.

Blackstone/GSO Capital Solutions Fund – вложено $50 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 9 июля.

High Peaks Seed Ventures NY – вложено $15 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда в рамках программы In-State Appleseed Venture Capital Program. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 2 августа.

Institutional Venture Partners XIII – вложено $45 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 17 августа.

Blackstone Capital Partners VI – вложено $300 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 17 августа.

Oaktree Capital Management – вложено $200 млн., из которых $100 млн. в фонд OCM Opportunities Fund VIII и $100 млн. – в фонд OCM Opportunities Fund VIIIb. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 30 сентября.

Grey Mountain Capital Partners через NYSCRF Pioneer Partnership Fund A – вложено $12.5 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 18 октября.

JMI Equity Fund VII – вложено $40 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 19 ноября.

Capital Alliance Private Equity III Limited через NYSCRF Pioneer Partnership Fund B – вложено $15 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 27 ноября.

Vista Foundation Fund I – вложено $50 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 17 декабря.

KKR China Growth Fund – вложено $125 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 30 декабря.

2011

Centerbridge Capital Partners II – вложено $150 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 18 января.

M² NY Pioneer Fund – вложено $100 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Этот вклад является частью программы Emerging Manager. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 1 марта.

FS Equity Partners VI, L.P. – вложено $80 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 21 января.

Dominus Capital Partners через NYSCRF Pioneer Partnership Fund A – вложено $20 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 28 апреля.

Tenex Capital Partners через NYSCRF Pioneer Partnership Fund A – вложено $25 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 29 апреля.

Access/NY European Middle Market Buyout Fund II – вложено €200 млн. (два транша по €100 млн.). Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Access – это фонд, сосредоточенный на выкупных возможностях в Европе. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 4 мая.

Выкупной инвестиционный фонд KSL Capital Partners III – вложено $115 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 31 мая.

Initiative & Finance FCPR I через Access/NY European Middle Market Buyout Fund II – вложено €10 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 12 мая.

Asia Alternatives Capital Partners III – вложено $50 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 20 мая.

Snow Phipps II – вложено $100 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 30 июня.

New York Balanced Pool Asia Investors – вложено $75 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 23 июня.

New York Co-Investment Pool Asia Investors – вложено $125 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 1 июля.

Litorina IV через Access/NY European Middle Market Buyout Fund II – вложено €9.4 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 7 июля.

Endless LLP Fund III через Access/NY European Middle Market Buyout Fund II – вложено €8.8 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 20 июля.

New York Business Development Corporation – вложено $100 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 1 августа.

Patria-Brazilian Private Equity Fund IV – вложено $75 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 12 августа.

Vista Equity Partners Fund IV – вложено $300 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 31 августа.

TPG Growth II, L. P. – вложено $200 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 2 сентября.

Auger II – вложено €10 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда, заключённое посредством фонда Access/NY European Middle Market Buyout Fund II. Вклад осуществлён 4 октября.

Avenue Europe Special Situations Fund II, L. P. – вложено €100 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 4 ноября.

Coutour Venture Partners II, L. P. – вложено $10 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 10 ноября.

Hony Capital V, L.P. – вложено $100 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 15 декабря.

Hony Capital V, L.P. – дискреционный вклад $15 млн. через New York Co-Investment Pool Asia Investors, L.P. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 15 декабря.

Hony Capital V, L.P. – недискреционный вклад $4 млн. через New York Co-Investment Pool Asia Investors, L.P. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 15 декабря.

Access 2012, L.P. – вложено €10 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда, заключённое посредством фонда Access / New York European Middle Market Buyout Fund II, L.P. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 21 декабря.

Searchlight Capital, L.P. – вложено $150 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 29 декабря.

Acon Equity Partners III, L.P. – вложено $120 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 30 декабря.

2012

Brightwood Capital SBIC I, LP через M² Y Pioneer Fund, L. P. – вложено $15 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 3 февраля.

Actera Partners II, LP – вложено $15 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда, заключённое посредством фонда 57 Stars Emerging Europe Fund. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 7 февраля.

Monroe Capital Partners, LP – вложено $10 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда, заключённое посредством фонда NYSCRF Pioneer Partnership Fund A. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 24 февраля.

Green Equity Partners VI, LP – вложено $200 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 28 февраля.

Farallon Asia Special Situations Fund II, LP – вложено $10 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда, заключённое посредством фонда NY Co-Investment Pool Asia Investors. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 29 февраля.

Centerbridge Special Credit Partners II, L.P. – вложено $72.8 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 1 марта.

GenNx360 Capital Partners II, L. P. – вклад на сумму до $125 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 2 марта.

Siris Partners II, L. P. – вложено $20 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда, заключённое посредством фонда M² NY Pioneer Fund. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 16 апреля.

Fortissimo Capital Fund III, L.P. – вложено $10 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда, заключённое посредством фонда 57 Stars Emerging Europe Fund. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 17 мая.

Clearwater Capital Partners IV, L.P. – вложено $75 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 15 мая.

Quadriga Capital Private Equity Fund IV, L.P. – вложено €10 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда, заключённое посредством фонда Access/NY Middle Market Buyout Fund. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 7 мая.

Ares Corporate Opportunities Fund IV, L.P. – вложено $150 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 29 июня.

The Fifth Cinven Fund (Cinven V), L.P. – вложено €150 млн. Это старое сотрудничество для пенсионного фонда. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 12 июня.

Palatine Private Equity Fund II, L.P. – вложено £8.7 млн. Это новое сотрудничество для пенсионного фонда, заключённое посредством фонда Access/NY Middle Market Buyout Fund II. Агентов по размещению вклада не было. Вклад осуществлён 6 июля.

* * *

Вышеприведённый список включает только частные инвестиционные фирмы, в которые пенсионный фонд штата Нью-Йорк вкладывал деньги. Он не включает вложение капитала в хедж-фонды (мы опубликуем их список, когда начнут критиковать хедж-фонды) и другие альтернативы, список которых был бы не менее длинным. Кроме того, это список лишь для одного пенсионного фонда. Любознательные читатели могут провести аналогичный анализ и для других американских пенсионных фондов. Если проанализировать более старые сделки, то можно обнаружить значительно больше имён, включая пресловутую компанию Bain Capital.

Для тех, что всё ещё не понял, что означает вышеприведённый список, вот краткий итог: критикуйте частные инвестиционные фирмы, сколько хотите, но задайте себе вопрос: кто является главным инициатором пресловутого "офшоринга" частных инвестиций? – Ответ: Дядя Сэм, чья отчаянная необходимость распределить капитал для максимально эффективного управления финансовыми ресурсами является одним из самых больших (если не самым большим) источником "инвестиций" частных инвестиционных фирм. Ибо без частных инвестиционных фирм у миллионов американских государственных служащих не было бы надежды на получение до конца своих дней тех пенсий, компенсационных и здравоохранительных выплат, к которым они привыкли.

Америка, у которой отношение суммы государственной и частной задолженности к ВВП составляет 350%, не потерпит, чтоб её население внезапно осознало, что его мечты и надежды (конечно, за исключением обязательств с отрицательным сальдо на сумму $100 триллионов) находятся в руках тех самых банкиров, которых все так любят ненавидеть.

Источник: zerohedge.com

категория: Аналитика